¿Qué son LCI y ACL?
La carta de crédito inmobiliario (LCI) y la carta de crédito agroalimentario (LCA) son bonos de inversión que ofrecen las entidades financieras.
Los fondos invertidos en LCI son asignados por el banco a operaciones hipotecarias, mientras que los fondos de LCA son destinados a financiamiento agrícola.
Además de tener mayores rendimientos que los ahorros, ambos tienen la ventaja de ser tan exento de impuesto a la renta (IR). Esta diferencia se puede apreciar mejor gracias a un simulador que ofrece la casa de bolsa en la que se quiere invertir.
LCI y LCA también están cubiertos por el FGC (Fonds de Garantie des Crédits). Este fondo protege al inversor en caso de quiebra de la institución en la que se realizó la inversión, con un reembolso de hasta R $ 250.000.
Cómo invertir en LCI y LCA paso a paso
1- Planifica tu inversión
Realizar una inversión bien planificada es el primer paso, ya que es necesario analizar todas las posibles condiciones que hacen ventajosa la aplicación. Esto se aplica tanto a la cantidad que se invertirá como a cuánto tiempo puede dejar el dinero intacto.
Vale la pena prestar atención al hecho de que las instituciones tienen requisitos sobre el tiempo durante el cual se debe invertir el dinero y los montos mínimos. La buena noticia es que cuanto mayor sea la demora, mayores serán las tarifas que ofrecen los establecimientos.
2- Encuentra un corredor o banco que emita estos bonos
Algunos bancos ofrecen sus propias cartas de crédito. Otra opción es invertir directamente en un corredor de bolsa que actúa como intermediario entre las distintas opciones de LCI y LCA.
En la casa de bolsa es necesario abrir una cuenta para las operaciones de inversión a realizar.
3- Analiza las mejores opciones disponibles
Una vez que haya encontrado la entidad financiera adecuada, puede analizar las opciones existentes y las condiciones compatibles con la inversión que desea. Descubre las mejores condiciones entre modalidad fija o posfija.
Se recomienda invertir menos de R $ 250.000 por planta, para que la inversión sea garantizada por la FGC. Incluso si a través de un intermediario es posible elegir las instituciones bancarias a las que se destina el monto invertido.
Cómo evaluar el rendimiento de LCI y ACL
Las cartas de crédito tienen su rentabilidad en función de las tasas de interés que las remuneran, con la ventaja de no estar sujetas a IR, a diferencia de los CDB.
Las tasas de interés que componen los bonos pueden ser:
- prefijo: cuando la tasa de rendimiento se conoce desde el principio;
- Sufijo: cuando la tasa puede variar durante el período de aplicación, generalmente es la misma que la tasa CDI.
El riesgo de cada modo depende de cómo se espera que se comporte la economía cuando se invierte el dinero. Si se invierte a tasa fija y luego la inflación sube inesperadamente, la inversión termina teniendo bajos rendimientos. Esta es una de las razones por las que los sufijos son más comunes.
El rendimiento de una tasa variable, vinculado al CDI, puede identificarse sobre la tasa que lo remunera. Por ejemplo, un LCI que dice ser 90% CDI. Esto significa que si la tasa de CDI es de 7,5% en el período, LCI tendrá un rendimiento de 6,75% (90% x 7,50%).
Infórmate de qué es y cuál es el valor actual de la tasa CDI.
¿Cuándo gana más un CBD que un LCI y un ACL?
LCI y LCA, como cualquier otra inversión, pueden ser rentables. De hecho, el dinero que invertimos en una inversión puede ser más rentable en otra aplicación. Es posible analizar, por ejemplo, cuándo un CBD es más rentable.
En el caso de los CDB, hay un impacto en el impuesto a la renta, a diferencia de las cartas de crédito. Sin embargo, siempre es posible que su rentabilidad sea mayor, por lo que es posible comparar las tasas variables en CDI de cada uno.
Ejemplo
En una inversión de 12 meses, el CDB tiene un IR del 20% para gravar y esto significa que el rendimiento neto será:
- 100% - 20% = 1 - 0,20 = 0,80
O el 80% del beneficio neto después de la deducción de impuestos.
Bajo estas condiciones, si el inversionista encuentra un CDB con un rendimiento del 110% del CDI disponible, calculamos el rendimiento libre de impuestos:
- 110 % × 80 % = 1,1 × 0,80 = 0,88
Ser el 88% de la utilidad neta. Esta será la opción más viable si tiene un 85% LCI o LCA CDI opcional, por ejemplo, donde no hay impuesto sobre la renta a gravar pero no excede el CDB.
Descubra qué es CDB (Certificado de Depósito Bancário) y cómo invertir.
Conoce los valores actuales de la tasa CDI.
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