capital de trabajo, también llamado capital de trabajo netoes un estado del monto de la reserva que la empresa debe invertir en su patrimonio.
Debido a que la organización tiene cuentas por pagar a clientes y cuentas por pagar a proveedores, bajo diferentes condiciones, puede ser necesario, por ejemplo, pedir dinero prestado para compensar la diferencia. Cuando eso suceda, se necesitará más dinero.
Además de estos, también existen otros componentes que la empresa necesita recursos para financiar y seguir funcionando con normalidad, como es el caso del inventario.
Estos elementos se denominan activos circulantes, o bienes y derechos negociados durante un año, como las cuentas por cobrar comerciales.
Asimismo, la empresa tiene pasivos circulantes, que son obligaciones a pagar en el plazo de un año. El ejemplo más común es el de las cuentas por pagar a proveedores, por materias primas o bienes.
Cómo calcular el capital de trabajo
Para calcular el valor del capital de trabajo es necesario conocer los recursos de los que dispone la empresa como activos y pasivos circulantes, descubriendo el patrimonio neto a través de la fórmula:
Fórmula de capital de trabajo
CCL = Activo circulante - Pasivo circulante
Activo circulante, por ejemplo:
- Efectivo en efectivo o en el banco;
- Facturas a recibir;
- Existencias de bienes o materias primas;
- Aplicaciones financieras y similares.
Y pasivo corriente, por ejemplo:
- proveedores;
- Cuentas por pagar (salarios, etc.);
- Préstamos obtenidos.
Este valor representa la cantidad de la que disponen los inversores para analizar la situación de su empresa y los recursos financieros de los que disponen.
Ejemplo
Considerando una empresa con R$ 120.000 en activo circulante y R$ 90.000 en pasivo circulante, tendrá R$ 30.000 de capital de trabajo disponible.
Por otro lado, si el pasivo es de BRL 130.000, la empresa necesitará BRL 10.000 para reponer el capital de trabajo. En este caso, puede solicitar un préstamo a largo plazo del banco mientras reorganiza sus finanzas.
Necesidad de capital de trabajo
Desde el inicio de la creación de la empresa, cuando se invierte el primer capital, una parte se destina a activos fijos, como maquinaria, muebles, inmuebles. La otra parte del dinero sirve como reserva de activos, formando el capital de trabajo.
A medida que avanza en los flujos de compra, producción o venta, este valor disponible cambia y hay un mínimo que puede alcanzar sin dañar el negocio. Al estar por debajo será necesario disponer de efectivo.
Muchas organizaciones, principalmente fabricantes, realizan salidas de efectivo incluso antes de vender sus productos y recibir sus ingresos. Cuando esto sucede, existe un requisito de capital de trabajo positivo (NCG)..
Otro, cuando las empresas son capaces de recibir tiempos de entrega tempranos o muy cortos, tienen un NCG negativo.
Puede leer más sobre activos corrientes y pasivos corrientes.
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